互联网金融4年后，金银猫以活着且活得更好交出

互联网金融行业经过几年的不断发展，市场已经趋于相对理性和均衡。无论是监管的持续加持，还是行业格局的变化，互联网金融在主动与被动发展与转型的交织中，逐渐成为互联网时代的主流金融业态。随着大数据、云计算、人工智能、区块链等新技术的发展和落地，互联网金融的新想象也在被打开。如果用一个词来形容互联网金融行业的发展现状，“迭代”可以说更加贴切。一方面，技术变革推动互联网金融的成长和转型，技术驱动的迭代释放可持续发展的能量。另一方面，互金平台在面对监管、激烈的竞争和消费升级以及中国制造2025的情况下，也保持了最大的灵活性和适应性。

从微观上看，互联网金融行业其实是一个相对同质化的领域。大家做的资产、资金、商业模式都差不多。在这种情况下，在宏观政策、监管和微观层面的竞争和变化下，是筛不掉谁的选择和赌博。像金银猫这样的互联网+票据模式可以看作是互联网金融的差异化创新，是差异化互金模式的探索和尝试。而4年一日，金银猫交上答卷，活得更好。

2013-2017年互联网金融大浪潮

过去的4年，是中国互联网金融行业高速发展的4年，也是大浪淘沙的4年。这从互联网金融连续四年被纳入政府工作报告中就可见一斑。此外，仔细研究过去四年政府工作报告中互联网金融措辞的变化，可以为我们提供一个关于互联网金融行业发展的视角。

2014年是互联网金融被纳入报告的元年，报告指出“促进互联网金融健康发展，完善金融监管协调机制”。这样的设定也符合被更多业内人士定义为“互联网金融元年”的2014年。2015年迎来高速发展期。2015年的报告中，提到了互联网金融两处，“互联网金融正在兴起”和“推动互联网金融健康发展”。2016年，监管成为行业关注的焦点。在连续两年使用“促进互联网金融健康发展”后，2016年政府工作报告使用了“

在今年的报告中，风险控制和风险防范成为未来互联网金融行业监管的主基调。从“推动”到“出现”再到“规范”，再到2017年“高度警惕风险”，互联网金融报告显示，风向的变化不是突然的，而是渐进的。政府工作报告的措辞和意图的这种变化也表明，互联网金融在我国已逐步进入规范发展的新常态。

这四年，也是大浪淘沙的四年，不合规的互联网金融平台自生自灭，剩下的就是合规创新平台。以金银茂为例，今年刚好是成立四周年。互联网金融行业经历了最关键的四年，生存不易。更难能可贵的是，金银猫还活得好好的。鲁棒，这值得我们深入分析一下金银猫做对了什么。

互联网+账单的差异化方式

在过去四年互联网金融的发展过程中，一个不可避免的困境是同质化现象越来越严重，无论是行业元年出现上千家P2P平台，还是大留下的波浪。在平台上金银猫目前状况，大家的商业模式基本相同。无论是小微企业的小额贷款，还是普通用户的消费金融，大家的动作都差不多，这也是互联网金融竞争激烈的原因。

不同于一般的P2P平台，金银猫走的是差异化的路径，即互联网+票据P2B模式。这里的背景是，2011年，银行再贴现衍生的票据理财产品开始出现。商业银行将票据贴现理财产品按约定利率转让给基金和信托中介机构，信托中介机构通过包装设计后出售给投资者。在票据融资中，银行承担票据担保人的角色。

因此，相比一般的P2P，金银猫的优势在资金安全上体现得尤为突出。因为根据我国《票据法》，银行承兑汇票到期后，银行必须按照汇票金额无条件向持票人付款。人们普遍认为，当银行承兑汇票真实、合法、无瑕疵时，这种汇票是极其安全的。

在互联网金融所涉及的各类资产中，以银行刚性兑付作为还款担保的票据融资，被认为是收益稳定、安全性极高的优质资产。目前，P2P行业资产端的竞争比资本端的竞争更加激烈。票据资产本身承载着银行的信用，越来越受到投资者的认可。数据显示，截至目前，平台累计交易额已超过180亿，累计用户数已超过120万。

可以说，正是通过互联网+票据等资产端模式的创新，金银茂找到了差异化路径，打破了同质化的壁垒，也开启了自己的想象空间。

风控+仓储管理需要自己的努力

而为什么金银猫这四年能一路驰骋，不仅没有被淘汰，反而活的很好。究其原因，除了锁定互联网+票据的P2B差异化模式外，也在为其风控建设和资金存管打下坚实的基础。

在风控建设方面，金银茂有专业的手段。例如，对于以商业承兑汇票为抵押的融资公司，金银茂将对这些公司的资信、经营情况、还款能力等进行实地调查评估。同时，金银茂还引入了具有还款能力的第三方担保机构，为投资者的本金保驾护航。

在资金存管方面，目前，金银茂、海口联合农商行已上线资金存管系统，资金安全全面提升。金银茂与银行存管系统上线后金银猫目前状况，海口联合农商行将按照相关规定和程序为客户资金提供专门账户开立、相关资金结算、业务咨询等服务，确保客户资金到位。资金和平台自有资金同时，银行系统会相应监控资金流向，最大程度保障客户资金安全。

可以说，作为互联网金融行业“互联网+票据”的“异类”，金银茂不仅依靠资产模型的差异化筑起了自己的护城河，更通过风控建设和资金托管。优胜者。可以预见，随着风控建设和资金存管机制的建立，随着投资者的日趋理性，金银猫的未来可期。